Robloxは劇的な上昇の後、まだ買いなのだろうか？次の展開が気になる投資家のために、Robloxの価値が今どうなっているのか見てみよう。 Robloxは過去1年間で92.1%、3年間で211.3%という驚異的な上昇を記録したが、先月は24.0%の下落で一息ついた。 最近のヘッドラインでは、新しいパートナーシップやプラットフォーム開発に関する強気のニュースが今年の上昇の一部を後押しし、複雑な絵が描かれている。しかし、投資家心理はユーザー数の増加傾向や幅広い市場のボラティリティを巡って神経質になっており、Robloxの最近の価格変動にさらなるねじれが生じている。 現在、Robloxは単純なバリューチェックで6点満点中わずか0点であり、多くの人がバーゲン価格と考える価格よりも高い水準で取引されている可能性を示唆している。動きの速い銘柄を評価する方法は一つではなく、伝統的なアプローチとより創造的なアプローチの両方を掘り下げていきます。
Robloxの評価チェックは0/6でした。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。
アプローチ1：Robloxの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことで、企業の本質的価値を推定します。これは、投資家が将来にわたってキャッシュを生み出す能力に基づいて、事業の本当の価値を測るのに役立ちます。
Robloxの場合、アナリストは現在のフリーキャッシュフローを10.3億ドルと見積もっており、今後10年間で着実に成長すると予測している。5年後のキャッシュフローは33.1億ドルに達すると推定され、Simply Wall Stによる2035年までの外挿では、さらに高い水準が予測されている。
直近のフリーキャッシュフロー：10.3億ドル 2029年のフリーキャッシュフロー予測：33.1億ドル 10年後の見通し（2035年）56億4000万ドル（モデル推定に基づく
これらの予測に基づき、Robloxの本源的価値は、2段階のフリーキャッシュフロー対株式モデルを用いて、1株当たり91.60ドルで計算される。しかし、DCF分析によると、株価は現在この価値に対して10.6%のプレミアムで取引されており、基礎的なファンダメンタルズと比較して若干割高であることを意味する。
結果割高
割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Robloxは10.6%割高である。870の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。
RBLX 2025年11月時点の割引キャッシュフロー
Robloxの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：Robloxの価格対売上高
まだ収益性の低い急成長企業にとって、株価対売上高（PS）レシオは実用的なバリュエーションツールです。PSレシオは、短期的な利益を過去のものとし、収益に焦点を当てます。これは、Robloxのような将来の収益性がまだ先である高成長ハイテク企業にとって鍵となります。
Robloxのバリュエーションを文脈に当てはめると、現在のPSレシオは15.92倍です。これは、エンターテインメント業界平均の1.66倍や同業他社の3.99倍を大きく上回っており、市場がRobloxの将来の成長に対する大きな期待を織り込んでいることを示しています。
同業他社や業界平均との倍率比較は有用ですが、こうしたベンチマークが必ずしも企業独自の可能性やリスクを反映しているとは限りません。そこで、Simply Wall Stのフェア・レシオの出番です。フェア・レシオは、期待される成長、利益率、業界、時価総額、リスクを織り込んだ独自の指標で、特定の事業にとって「適切な」倍率に着地することを目指します。
Simply Wall StによるRobloxのフェア・レシオは5.75倍。これは、現在のPSレシオの15.92倍よりかなり低く、株価が事業のファンダメンタルズと将来性に基づいて公正価値とみなされるものをはるかに上回って取引されていることを示唆しています。
結果割安
2025年11月時点のNYSE:RBLXのPSレシオ
PSレシオは一つの物語を語るが、本当の機会が別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1398社をご覧ください。
意思決定をアップグレードRobloxの物語を選ぼう
先に、評価を理解するさらに良い方法があると述べました。ナラティブとは、企業に関するあなたのストーリーのことです。Robloxのビジネスドライバーや業界トレンドに対するあなたの見解を、将来の収益、マージン、公正価値の見積もりといった具体的な数字に結びつける方法です。
単に数字を計算する従来のモデルとは異なり、ナラティブは、あなたがその数字を信じる理由を説明し、会社の戦略的展望を財務予測に、そしてあなたが考える適正株価に結びつけることで、その数字に命を吹き込みます。ナラティブの作成と使用は簡単で、Simply Wall Stのプラットフォーム上で、コミュニティ・ページを通じてアクセスし、比較することができます。
また、これらのストーリーは、新しいニュースや業績が発表されるたびに動的に更新されます。
例えば、Robloxのグローバル展開と新たな収益源を追跡しているある投資家は、1株当たり175ドル付近の強気なフェアバリューを設定するかもしれません。一方、コスト上昇と将来のリスクを懸念する別の投資家は、62ドルという低いフェアバリューを設定するかもしれません。
Robloxのストーリーはまだ続くと思いますか？Robloxのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？
NYSE:RBLX 2025年11月現在のコミュニティ・フェア・バリュー
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Roblox が割安か割高かをご確認ください。
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